A finales de 2000, Tony Fadell se acercó a RealNetworks con la idea de construir un reproductor de MP3 de alta gama, más elegante que los diseños existentes y respaldado por un sistema optimizado de entrega de contenidos. Obviamente, RealNetworks rechazó la oferta, viendo poco espacio para un dispositivo personal de música en su catálogo.
Fadell también discutió la idea de negocio con Phillips sin éxito antes de hablar con Apple, a la que le encantó la idea considerando que sólo meses antes había comprado el servicio de distribución de música Soundjam MP, mejor reconocido como iTunes hoy en día.
El iPod original llegó a los estantes de las tiendas el 10 de noviembre de 2001 y el 31 de diciembre la empresa vendió 125.000 dispositivos. Hoy en día, el iPod ha visto más de una docena de versiones y Apple ha vendido más de 390 millones de unidades.
También cabe destacar que RealNetworks ha rechazado la petición de Valve de crear un cliente de juegos como Steam antes de que el desarrollador de juegos terminara asumiendo el proyecto. Lo que claramente, viendo su éxito actual, fue otra mala idea la de rechazarlo.
El nombre de Fadell puede ser más reconocible hoy en día como cofundador de la empresa de domótica Nest Labs.